ตัวเลือก กลยุทธ์ การซื้อขายใน ตลาดที่ผันผวน

ตัวเลือกกลยุทธ์การซื้อขายในตลาดที่ผันผวน ตลาดที่ผันผวนกลยุทธ์การซื้อขายที่มีความเหมาะสมเมื่อนักลงทุนเชื่อมั่นว่าตลาดจะย้าย แต่ไม่ได้มีความเห็นเกี่ยวกับทิศทางของการเคลื่อนไหวของตลาดที่ ตราบใดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญขึ้นและลง, กลยุทธ์เหล่านี้มีโอกาสที่กำไร นักลงทุนไม่จำเป็นต้องเป็นได้ทั้งรั้นหรืองุ่มง่าม; เขาก็จะต้องมีความเห็นว่าตลาดจะมีความผันผวน straddles ในแนวโน้มตลาดที่ผันผวน: คร่อมเป็นซื้อพร้อมกันหรือการขายเหมือนกันสองตัวเลือกหนึ่งโทรและอื่น ๆ ที่ใส่ ที่จะซื้อคร่อมคือการซื้อโทรและที่ราคาใช้สิทธิเดียวกันและวันหมดอายุที่; ในขณะที่จะขายคร่อมอยู่ตรงข้ามกับที่นักลงทุนจะขายโทรและใส่กับราคาการใช้สิทธิเดียวกันและวันหมดอายุที่ นักลงทุนมีมุมมองที่ว่าตลาดจะมีความผันผวนจะซื้อ straddles ตัวเลือก ซื้อที่คร่อมจะช่วยให้นักลงทุนที่จะทำกำไรจากทั้งตลาดวัวหรือจากตลาดหมี นี่คือศักยภาพนักลงทุนขายทำกำไรไม่ จำกัด ; หากตลาดมีความผันผวนนักลงทุนจะมีกำไรจากทั้งขึ้นหรือการเคลื่อนไหวลดลงโดยการออกกำลังกายตัวเลือกที่เหมาะสมเป็นครั้งแรกและตัวเลือกที่สองต่อมา แน่นอนว่าสถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้นในการที่นักลงทุนที่อาจช่วยให้ตัวเลือกที่สองหมดอายุไร้ค่าเป็นวันที่หมดอายุอาจจะมาถึง ดังนั้นในตลาดวัวออกกำลังกายโทร; และในตลาดหมีใส่ออกกำลังกาย นักลงทุนสูญเสียศักยภาพจะถูก จำกัด หากราคาของสินทรัพย์ยังคงมีเสถียรภาพแทนที่จะเป็นระเหย (นั่นคือไม่ว่าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง) ขณะที่นักลงทุนคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้แล้วส่วนใหญ่เขาจะสูญเสียความเป็นพรีเมี่ยมเริ่มต้นการชำระเงินสำหรับตัวเลือก ในกรณีนี้นักลงทุนจะมีสองตำแหน่งยาว (สำหรับโทรและครั้งที่สองสำหรับใส่) และทำให้ทั้งสองจุดคุ้มทุน จุดคุ้มทุนจะเป็นครั้งแรกสำหรับการโทรซึ่งเป็นราคาการใช้สิทธิรวมทั้งพรีเมี่ยมที่จ่ายและจุดคุ้มทุนที่สองจะเป็นสำหรับใส่ซึ่งเป็นราคาการใช้สิทธิหักพรีเมี่ยม strangles ในแนวโน้มตลาดมีความผันผวน: รัดคอคล้ายกับขายกเว้นว่าโทรและตัวเลือกใส่มีราคาที่แตกต่างกันการออกกำลังกาย โดยปกติแล้วทั้งโทรและใส่จะออกของเงิน ที่จะซื้อรัดคอคือการซื้อโทรและใส่กับวันหมดอายุเดียวกัน แต่มีราคาที่แตกต่างกันการออกกำลังกาย; ในขณะที่การขายรัดคอจะเป็นที่จะเขียนโทรและใส่กับวันที่หมดอายุเดียวกัน แต่มีราคาที่แตกต่างกันการออกกำลังกาย นักลงทุนมีมุมมองว่าตลาดจะมีความผันผวนนอกจากนี้ยังอาจซื้อรัดคอ ซื้อที่รัดคอช่วยให้นักลงทุนที่จะทำกำไรจากทั้งวัวหรือตลาดหมี เพราะตัวเลือกที่มักจะออกมาของเงินราคาของหุ้นอ้างอิงจะต้องย้ายไปอยู่ที่ระดับสูงกว่าการซื้อขาที่จะทำกำไร นักลงทุนที่มีศักยภาพกำไรจะไม่ จำกัด หากตลาดมีความผันผวนนักลงทุนสามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวขึ้นหรือลงของราคาสินทรัพย์อ้างอิงในขณะที่การออกกำลังกายตัวเลือกที่เหมาะสมและถ้าจำเป็นต้องปล่อยให้ตัวเลือกที่สองหมดอายุไร้ค่า ดังนั้นในตลาดวัวโทรออกกำลังกายและการออกกำลังกายในตลาดหมีใส่ได้ นักลงทุนสูญเสียศักยภาพจะถูก จำกัด หากราคาของหุ้นอ้างอิงที่จะยังคงมีเสถียรภาพมากที่สุดนักลงทุนที่จะสูญเสียเป็นพรีเมี่ยมเริ่มต้นจ่ายในการสร้างตำแหน่งตัวเลือก นี่คือการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นน้อยที่สุดจะเป็นตัวเลือกที่มีการออกมาของเงินที่น้อยกว่าพรีเมี่ยมเริ่มต้นจ่าย ในกรณีนี้นักลงทุนจะมีสองจุดคุ้มทุนในขณะที่เขาจะมีสองตำแหน่งนาน เป็นครั้งแรกสำหรับการโทรซึ่งแบ่งแม้ในขณะที่ราคาตลาดของหุ้นอ้างอิงเท่ากับราคาการใช้สิทธิสูงกว่าบวกพรีเมี่ยมที่จ่าย; และครั้งที่สองสำหรับใส่เมื่อราคาตลาดของหุ้นอ้างอิงเท่ากับราคาการใช้สิทธิต่ำกว่าลบพรีเมี่ยมที่จ่าย โทรผีเสื้อสั้นแพร่กระจาย: เช่นเดียวกับตำแหน่งที่มีความผันผวนที่เราได้ดูเพื่อให้ห่างไกลตำแหน่งผีเสื้อสั้นจะรับรู้กำไรถ้าตลาดจะให้ย้ายที่สำคัญ โครงสร้างของการแพร่กระจายนี้ใช้การรวมกันของทำให้โทรและรายละเอียดเพื่อให้บรรลุผลกำไร / ขาดทุน ในขณะที่การรวมพวกเขาในลักษณะที่จะ จำกัด กำไร เพื่อแสดงนี้ให้ถือว่าเป็นนักลงทุนระยะสั้นกันยายน 40-45-50 ผีเสื้อที่มีพื้นฐานที่ 45 นักลงทุนจะเป็นกลาง แต่ต้องการตลาดที่จะย้ายไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ตำแหน่งที่เป็นกลางประกอบด้วยสองตัวเลือกที่มีความสมดุลในระยะสั้นออกมาพร้อมกับสองคนนาน กำไร / รายละเอียดการสูญเสียของการแพร่กระจายผีเสื้อสั้นดูเหมือนสองตำแหน่งสั้นมาร่วมกันที่ศูนย์โทร นักลงทุนจะสร้างการแพร่กระจายดังกล่าวโดยใช้โทรสั้นหนึ่งในราคาที่ต่ำกว่าการออกกำลังกายสองสายที่ยาวในราคาที่ออกกำลังกายขนาดกลางและหนึ่งสายสั้นในราคาที่สูงกว่าการออกกำลังกาย กำไรที่อาจเกิดขึ้น / การสูญเสียจะถูก จำกัด ทั้งคว่ำและข้อเสีย สมมติว่านักลงทุนที่ได้สร้างสั้น 40-45-50 ผีเสื้อ; ตำแหน่งจะให้ผลผลิตกำไรเฉพาะในกรณีที่ราคาตลาดของพื้นฐานจะหลุด 40 หรือสูงกว่า 50 ขาดทุนสูงสุดก็จะถูก จำกัด โทรกลับอัตราส่วนการแพร่กระจาย: อัตราส่วนการแพร่กระจายโทรกลับจะคล้ายกันในการก่อสร้างเพื่อเรียกผีเสื้อสั้นแพร่กระจาย; ความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือนักลงทุนจะละเว้นหนึ่งในองค์ประกอบ (หรือขา) ที่ใช้ในการสร้างผีเสื้อสั้นในขณะที่การสร้างมัน เมื่อนักลงทุนที่วางอยู่บนโทรกลับอัตราส่วนการแพร่กระจายเขาจะต้องเป็นกลาง แต่ต้องการตลาดที่จะย้ายไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง การแพร่กระจายกลับอัตราส่วนโทรจะสูญเสียเงินถ้าตลาดตั้งอยู่ แนวโน้มตลาดที่นักลงทุนจะต้องวางในตำแหน่งนี้จะเป็นตลาดที่มีความผันผวนที่มีความน่าจะเป็นมากขึ้นว่ามันจะมาชุมนุม ที่จะนำกลับมาในการแพร่กระจายอัตราส่วนโทรนักลงทุนจะขายส่วนหนึ่งของการตีราคาลดลงและซื้อสองหรือมากกว่าของตีรา​​คาที่สูงขึ้น โดยทำเช่นนี้นักลงทุนจะได้รับเครดิตเริ่มต้นสำหรับตำแหน่งนั้น และการสูญเสียสูงสุดจะเท่ากับราคาที่สูงขึ้นตีลบตีราคาที่ต่ำกว่าลบเบี้ยประกันภัยรับสุทธิเริ่มต้นที่ได้รับ กำไรที่อาจเกิดขึ้นจะถูก จำกัด ใน downside และไม่ จำกัด ในการกลับหัวกลับหาง กำไรใน downside จะถูก จำกัด ให้พรีเมี่ยมครั้งแรกที่ได้รับการตั้งค่าการแพร่กระจาย การเพิ่มขึ้นของความผันผวนโดยนัยจะทำให้การแพร่กระจายนี้ทำกำไรได้มากขึ้น ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเพิ่มตัวเลือกตำแหน่งนานค่า ดังนั้นจำนวนมากของตัวเลือกยาวที่จะทำให้เกิดการแพร่กระจายที่จะกลายเป็นผลกำไรมากขึ้นเมื่อการเพิ่มขึ้นของความผันผวน อัตราส่วนนำกลับมาแพร่กระจาย: ในตำแหน่งรวมกัน (เช่นการแพร่กระจายวัว, ผีเสื้อ, อัตราการแพร่กระจาย) นักลงทุนสามารถใช้การโทรและทำให้เพื่อให้บรรลุที่คล้ายกันถ้าไม่โปรไฟล์กำไรเหมือนกัน เช่นเดียวกับคู่ของการแพร่กระจายกลับอัตราส่วนใส่รวมตัวเลือกในการสร้างการแพร่กระจายที่มีศักยภาพในการสูญเสียที่ จำกัด และศักยภาพการทำกำไรผสม การแพร่กระจายนี้ถูกสร้างขึ้นโดยการรวมทำให้ยาวและระยะสั้นในอัตราส่วน 2: 1 หรือ 3: 1 ในกรณีที่ 3: 1 กระจายนักลงทุนที่จะซื้อ 3 ทำให้ในราคาที่ต่ำกว่าการออกกำลังกายและการเขียนหนึ่งใส่ในราคาที่สูงกว่าการออกกำลังกาย แน่นอนว่านักลงทุนอาจตัดสินใจที่จะขยายนี้ถึงหก longs และสองสั้นหรือแม้กระทั่งเก้า longs และกางเกงขาสั้นสาม; มันจะมีความสำคัญที่จะเคารพในอัตราส่วน 3: 1 เพื่อรักษาอัตราการใส่กลับแพร่กระจายกำไร / รายละเอียดการสูญเสีย เมื่อนักลงทุนทำให้ในอัตราส่วนนำกลับมาแพร่กระจาย; เขาจะมีมุมมองที่เป็นกลางในตลาด แต่ต้องการตลาดที่จะย้ายไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ความคาดหวังของเขาในกรณีนี้จะเป็นตลาดที่มีความผันผวนที่มีความน่าจะเป็นมากขึ้นว่าตลาดจะลดลงมากกว่าการชุมนุม นักลงทุนจะรับรู้กำไรไม่ จำกัด ใน downside ทั้งสองทำให้ยาวชดเชยใส่สั้นและส่งผลให้กำไรไม่ จำกัด จริงในด้านหยาบคายของตลาด ค่าใช้จ่ายของทำให้ยาวจะได้รับการชดเชยด้วยการพรีเมี่ยมที่ได้รับจากใส่ราคาแพงมากขึ้นในระยะสั้นส่งผลให้เบี้ยประกันภัยรับสุทธิที่ได้รับ ที่จะนำกลับมาใส่อัตราส่วนการแพร่กระจายของนักลงทุนที่จะซื้อสองหรือมากกว่าของตีรา​​คาที่ถูกกว่าตัวเลือกใส่และขายเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่ตีราคาสูงใส่ ดังนั้นนักลงทุนที่มักจะได้รับพรีเมี่ยมสุทธิเริ่มต้นสำหรับการวางในการแพร่กระจายนี้ การสูญเสียสูงสุดจะเท่ากับราคาที่สูงกว่าการนัดหยุดงานน้อยตีราคาลดลงน้อยพรีเมี่ยมที่ได้รับการเริ่มต้น ตัวอย่างเช่นถ้าอัตราส่วนการแพร่กระจายกลับมาเป็น 45 วันก่อนวันหมดอายุและพิจารณาเฉพาะด้านหยาบคายของตลาด; การเพิ่มขึ้นของความผันผวนจะเพิ่มผลกำไร / ขาดทุนและกาลเวลาจะลดลงกำไร / ขาดทุน จุดคุ้มทุนต่ำที่ระบุจะเท่ากับที่ต่ำกว่าของทั้งสองการออกกำลังกายราคาพรีเมี่ยมลบโทรที่จ่ายหักเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ ที่สูงขึ้นของตำแหน่งนี้สองจุดคุ้มทุนจะเป็นเพียงราคาการใช้สิทธิสูงกว่าลบเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ เราขออยากจะแนะนำให้นักลงทุนก่อนการศึกษาเหล่านี้เครื่องมือการลงทุนพร้อมกับกลยุทธ์ที่ระบุไว้ข้างต้นนั้น ดำเนินการวิ่งแห้งด้วยปากกาและกระดาษ เข้าใจความแตกต่างของการเปลี่ยนแปลงการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานและการเชื่อมต่อระหว่างความเสี่ยงต่าง ๆ ที่เขาหรือเธอจะต้องเผชิญกับช่วง pendency ของตำแหน่งที่ฟิวเจอร์สหรือตัวเลือกที่จัดขึ้นโดยเขา กลยุทธ์ให้ที่นี่เป็นนักวิชาการในธรรมชาติ; และข้อมูลที่ควรจะถูกใช้โดยนักลงทุนที่มีความตระหนักถึงความเสี่ยงในการลงทุนโดยธรรมชาติและการค้าในตัวเลือกในตลาดทุนในหมู่เครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ การลงทุน Narach จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดจากการใช้เว็บไซต์นี้และเนื้อหา