บันทึกและ ความคิด

ทำนายอนาคตสำหรับหน่อ ผมใช้เวลาวันหยุดสุดสัปดาห์คิดผ่านกลยุทธ์การซื้อขายที่ขนานนามโดยกำแพงเซนต์วารสารนักข่าวว่า "สามัญสำนึก" (CS) กลยุทธ์การซื้อขาย (ดู Part I) ปรากฎว่าความรู้สึกร่วมกันคือความหายนะเมื่อทดสอบกับข้อมูลทางประวัติศาสตร์ สูตรเดิมที่จะซื้อหรือขาย 5% ของมูลค่าเงินสดหรือหุ้นของคุณเมื่อใดก็ตามที่ย้ายตลาด 5% ฉันจะอ้างถึงระดับเหล่านี้เป็นเกณฑ์ของตลาดและระดับความก้าวร้าวที่ สูตรที่ใช้กลยุทธ์ CS นับถือขายหุ้นของตลาดและยอดซื้อในหุบเขาตลาด แต่มันขายหุ้นมากเกินไปในช่วงเวลาและการจ่ายเงินมากเกินไปในภาษี มันก็ยิ่งเลวร้ายยิ่งกว่า "Buy and Hold" (BH) กลยุทธ์ที่ซื้อในจุดที่ต่ำและไม่เคยขาย ซื้อและถือเป็นเรื่องยากที่จะชนะ เริ่มต้นด้วยระยะที่ยาวที่สุด 1/1950 ผ่าน 12/2012 กลยุทธ์ BH ได้รับ $ 855,902 การกำหนดค่าบริการลูกค้าที่ดีที่สุดกลับมา 45% เงินน้อยหรือ $ 472,129 อุ๊ยตาย รุ่นที่ดีที่สุดที่มีประสิทธิภาพของกลยุทธ์การบริการลูกค้าที่จะซื้อและขายเมื่อตลาดย้ายลำพอง, 20% และการขายร้อยละขนาดเล็กมากของการถือครองของคุณในแต่ละครั้งประมาณ 1% นั่นหมายความว่าจำนวนเงินที่น้อยที่สุดของค่าที่หายไปกับภาษี BH ที่ดีที่สุดในทางกลับกันการใช้จ่าย 100% ของเงินสดของตนเป็นครั้งแรกที่ย้ายตลาด 2% และไม่เคยมีการซื้อขายอีกครั้ง เพื่อความสนุกสนานฉันเลือกที่จะเป็นระยะเวลายาวปานกลางของเวลาในด้านของความผิดพลาดอย่างใดอย่างหนึ่งที่ดี 1987 กราฟก่อนที่จะเริ่มต้นในเดือนสิงหาคมของปี 1987 และหลังจากที่กราฟเป็นตั้งแต่เดือนตุลาคมปี 1987 ผลลัพธ์ที่ได้จะคล้ายกันมากยกเว้นตามที่คุณคาดว่าจะซื้อที่จุดต่ำสุดที่เหมาะสมหลังจากที่การแข่งขันในตลาดได้รับเงินมากขึ้นโดยรวม ที่ดีที่สุดของปัจจัยการผลิตที่มีประสิทธิภาพเหมือนกันเกือบ BH ดำเนินการที่ดีที่สุดเมื่อซื้ออย่างจริงจังหลังจากที่ย้ายตลาดเป็นครั้งแรกและไม่เคยมีการซื้อขายอีกครั้ง CS ดำเนินการที่ดีที่สุดเมื่อซื้อหรือขาย 1% เมื่อตลาดย้าย 20% ตอนนี้สำหรับระยะสั้นสิ่งที่ได้รับที่น่าสนใจ ตารางเปิดขอบคุณผิดพลาดของตลาดล่าสุด กลยุทธ์การพัฒนาออกมาบน แต่มันตอกย้ำว่าทำไมนี้เป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ดีสำหรับคนส่วนใหญ่ ผมแค่จะบอกว่ากลยุทธ์การบริการลูกค้าได้รับโชคดีที่นี่: ซึ่งแตกต่างจากช่วงเวลาอีกต่อไปที่ดีที่สุดรุ่นที่มีประสิทธิภาพของกลยุทธ์การบริการลูกค้าในระยะสั้นมีความก้าวร้าวมาก เมื่อตลาดย้าย 20% ก็ซื้อและขาย 100% ของตำแหน่ง นี่คือสิ่งที่คุณจะทำอย่างไรถ้าคุณมีลูกคริสตัล ขายทุกอย่างเมื่อตลาดอยู่ในระดับสูงและซื้อกลับเมื่อตลาดอยู่ในระดับต่ำ ส่วนสีเทาสีชมพูเป็นครั้งที่กลยุทธ์การบริการลูกค้าที่เป็นเจ้าของศูนย์หุ้นของหุ้น ดังนั้นทำไมนี้ไม่ดี? มันเป็นกลยุทธ์ที่นับความผันผวนอย่างมากในการจะประสบความสำเร็จและในอดีตตลาดก็ไม่ได้มีความผันผวนที่มาก หากตลาดเข้าช่วงของการเจริญเติบโตอย่างยั่งยืนสงบคุณจะถูกจับด้วยเงินของคุณบนสนามกลับไม่มีรายได้ มันเป็นเหตุผลที่ว่าทำไมในอดีตกลยุทธ์การบริการลูกค้าที่ดีที่สุดเมื่อมันทำให้การเคลื่อนไหวขนาดเล็กมาก ดังนั้นถ้าคุณสามารถทำนายอนาคตและคุณ * * * * * * * * รู้ว่ามีความผิดพลาดในตลาดที่สำคัญมาลาดเทคุณชนะโดยระยะเวลาการตลาดด้วยกลยุทธ์นี้ ในช่วงเริ่มต้นของบทความนี้ที่ผมกล่าวว่าอาจจะมีวิธีที่สองในการปรับปรุงกลยุทธ์การบริการลูกค้าโดยการซื้อและขายในอัตราที่แตกต่างกัน ที่อาจได้รับการแก้ไขปัญหาภาษีขณะที่การป้องกันเงินมากเกินไปจากการนั่งรอบในรูปของเงินสด แต่โพสต์นี้จะได้รับเป็นเวลานานดังนั้นฉันจะกลับมาในวันนั้นอีก นี่คือรหัสแหล่งที่มาและข้อมูลถ้าคุณต้องการที่จะเล่นด้วยตัวคุณเอง: CS. Trading. Strat. Source Debunking กลยุทธ์ซื้อขายสามัญสำนึก นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่จะไม่ได้เป็นที่ดีในการทำนายอนาคตทางการเงิน ผมแน่นอนอันยิ่งใหญ่ที่มันและผมทำงานที่ บริษัท การค้าเป็นเวลาห้าปี ผมมีที่นั่งแถวหน้าดูวิธีการทำงาน guys ใหญ่ บริษัท การค้าในวันนี้และผมสามารถบอกคุณได้ว่าจะใช้เวลามากของความรู้เฉพาะด้านเทคโนโลยีและเงิน งานของฉันคือการเรียกใช้เทคโนโลยี มันเป็นโลกที่อยู่ห่างไกลจากเครื่องมือและระยะเวลาของผู้คนในชีวิตประจำวัน สำหรับนักลงทุนที่ไม่ได้มีซูเปอร์คอมพิวเตอร์และการเชื่อมโยงไปยัง 10Gb ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กอย่างไรคุณรู้ว่าเมื่อไหร่ที่จะทำให้การตัดสินใจซื้อขาย? นักเขียนสำหรับกำแพงเซนต์วารสารเขียนบทความหรือสองปีกลับอ้างว่าเป็น "สามัญสำนึก" กลยุทธ์การซื้อขายเป็นย้ายที่เหมาะสมสำหรับเฉลี่ย Joe เขาอ้างว่านักลงทุนควรจะซื้อเมื่อใดก็ตามที่ตลาดลดลง 5% และขายเมื่อใดก็ตามที่เพิ่มขึ้น 5% สัญชาตญาณเป็นที่ชัดเจนแบบนี้จะบังคับให้คนที่จะซื้อต่ำและขายสูง แต่การทำงานหรือไม่ ฉันสร้างแบบจำลองเพื่อทดสอบกลยุทธ์การซื้อขายนี้ บทความเดิมเป็นเพียงเล็กน้อยคลุมเครือในบางส่วนของรายละเอียดที่สำคัญเช่นวิธีการมากของความมั่งคั่งของคุณคุณควรย้ายเมื่อตลาดข้ามเกณฑ์ 5% ดังนั้นผมคิดว่าจะเป็น 5% เช่นกัน นี่คือสมมติฐานที่สำคัญคือสำหรับ "สามัญสำนึก" (CS) กลยุทธ์การค้า: ซื้อหรือขายเมื่อตลาดตก / เพิ่มขึ้น 5% ทุกผลการขาย 15% ของกำไรของคุณจะทุนระยะยาวภาษีกำไร ขายทุกคนเป็น 5% ของมูลค่าของหุ้นที่จัดขึ้น ซื้อทุกใช้ 5% ของเงินสด ด้วยการเริ่มต้น $ 10,000 $ 7K คือการลงทุนในวันที่ 1 และ $ 3k จะจัดขึ้นในรูปของเงินสด การลงทุนเริ่มต้นใน 2006/01/03 เพื่อเปรียบเทียบนี้กับ "Buy and Hold" (BH) กลยุทธ์การซื้อขาย ซื้อเมื่อตลาดตกอยู่ 5% จากที่สูงที่ผ่านมา ซื้อทุกใช้ 5% ของเงินสด ไม่ขาย ด้วยการเริ่มต้น $ 10,000 $ 7K คือการลงทุนในวันที่ 1 และ $ 3k จะจัดขึ้นในรูปของเงินสด การลงทุนเริ่มต้นใน 2006/01/03 ที่นี่สองเป็นกราฟของดัชนี SP 500 กับการทำธุรกรรมของทั้งสองกลยุทธ์หุ้ม กลยุทธ์การบริการลูกค้ามีทั้งการซื้อและการขาย BH มีการซื้อเท่านั้น กลยุทธ์ทั้งสองทำการสั่งซื้อเมื่อตลาดได้ลดลง 5% ทันทีที่กราฟยืนยันว่ากลยุทธ์ทั้งสองจะทำสวยดีที่ซื้อในช่วงจุดต่ำตลาด ครั้งแรกของกราฟบริการลูกค้า สังเกตเห็นว่ามันซื้อ (สีฟ้า) เมื่อตลาดตกและขาย (สีแดง) ในทางขึ้น มันไม่ได้งานที่ดีของการกดปุ่มยอดทั้งหมดที่อยู่ในกราฟ: ดังนั้นวิธีที่พวกเขาทำอย่างไร ว่า "สามัญสำนึก" กลยุทธ์การค้าเป็นภัย Buy and Hold สำเร็จรูปที่มี $ 11,586.81 และ "สามัญสำนึก" จบลงด้วยการสูญเสียเงินที่ลงท้ายด้วยเพียง $ 9,711.43 จากเดิมที่ $ 10,000 นั่นคือ $ 1,875 หรือ 16% เลวร้ายยิ่งกว่า BH กลยุทธ์ในช่วงเจ็ดปี เกิดอะไรขึ้น? สามสิ่งที่จะไปผิด ครั้งแรกที่ทุนระยะยาวภาษีกำไรดูดออกตันของผลกำไรของคุณ ที่ 15% ของกำไรของการขายทุกแทะไปที่อำนาจการซื้อของคุณ กลยุทธ์การบริการลูกค้าจ่าย $ 1,021 ในภาษีในช่วงเจ็ดปีที่ผ่านมาซึ่งเป็นส่วนใหญ่ของผลการดำเนินงานที่แตกต่างกันระหว่างสองกลยุทธ์ ในเจ็ดปีที่ $ 1,021 จะมีการเติบโตขึ้น 6.5% มาอยู่ที่ $ 1,088 เมื่อเวลาผ่านไปมากขึ้นทั้งเงินที่คุณไม่ต้องจ่ายภาษีบวก 6.5% ในการเจริญเติบโตได้รับใหญ่จริงๆ ประการที่สองคือขั้นตอนวิธีการบริการลูกค้าไม่ชอบความเสี่ยงมากเกินไป มันย้ายเงินมากเกินไปจากการลงทุนและเป็นเงินสด เนื่องจากตลาดได้เพิ่มขึ้นโดยทั่วไปในช่วง 70 ปีที่ผ่านมามีเหตุการณ์การขายมากกว่าซื้อเหตุการณ์ ดังนั้นจำนวนหุ้นที่ถืออยู่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไปเป็นเงินสดเริ่มต้นเท่ากับมูลค่าของหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของ คุณสามารถเห็นในกราฟนี้วิธีการกลยุทธ์ BH จบลงด้วย 2.6 เท่าหุ้นมากขึ้น เมื่อคุณนั่งอยู่ในเงินเงินสดก็ไม่ได้เติบโต สุดท้ายที่คุณซื้อหุ้นใหม่ในช่วงเวลาที่คุณเพิ่มราคาซื้อเฉลี่ยของหุ้นที่คุณถือ เนื่องจากราคาหุ้นได้ยังคงเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปในอนาคตเมื่อ dips ตลาด 5% หุ้นยังคงมีค่าใช้จ่ายมากขึ้นแล้วพวกเขาได้ในวันหนึ่ง ซื้อ dips ขนาดเล็กไม่ได้ช่วยเพราะพวกเขามีมากไม่ค่อยลึกพอที่จะลดค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของการซื้อของคุณ สิ่งที่ดูเหมือนว่าเป็นความคิดที่ดีอย่างสมบูรณ์จะออกมาเป็นที่น่ากลัวในชีวิตจริง แต่จะมีวิธีที่จะประหยัดกลยุทธ์ซี? ฉันจะให้ความคิดนี้มากขึ้นและตามด้วยการโพสต์อื่น นี่ซอร์สโค้ดหลามและข้อมูลคือถ้าคุณต้องการที่จะเล่น CS. Trading. Strat. Source ท่องูใหญ่มีการตรวจสอบช่องว่างและรีเพลย์โดยใช้ zeromq ผมจำเป็นต้องมีวิธีการที่จะดำเนินการตันของข้อมูลเมื่อเร็ว ๆ นี้ ฉันมีพวงของระบบที่ฉันสามารถใช้แต่ละคนมีระดับที่แตกต่างอย่างรุนแรงของทรัพยากร ฉันต้องการที่จะหาวิธีที่จะกระจายงานให้กับทุกซีพียูเหล่านี้และรวบรวมผลการกลับมาโดยไม่พลาดข้อมูลใด ๆ คำตอบที่ผมขึ้นมาคือการสร้างท่อส่งการประมวลผลโดยใช้ zeromq เป็นนายหน้าข้อความ ฉันใจลอยกระบวนการออกเป็นสามส่วน: การกระจายงานการประมวลผลและคอลเลกชัน สามารถมี gotchas หากคุณไม่ได้กำหนดระยะเวลาอย่างถูกต้องในปพลิเคชันที่คุณอาจจะเริ่มต้น replaying งานการประมวลผลนานเกินไปได้อย่างรวดเร็วและสร้างพายุกระบวนการ แต่สำหรับประเภทของงานที่ผมทำมันเป็นเรื่องง่ายที่จะตั้งเป็นธรรมชุดที่เหมาะสมของเวลา